Углеводородная перезагрузка: нефтегазовые компании ставят на добычу вопреки зеленой повестке

После нескольких лет активной пропаганды скорейшего отказа от ископаемых видов топлива глобальная энергетическая политика переживает заметную переоценку, говорится в апрельском докладе ценового агентства Argus «Энергопереход ставят на паузу». В исследовании сообщается, что всех игроков мирового рынка призывают к новым инвестициям в разведку и добычу нефти и газа, ссылаясь на растущие риски для энергетической безопасности и экономической стабильности.

Этот сдвиг в настроениях происходит на фоне возвращения в Белый дом Дональда Трампа и ознаменовывает собой разворот от курса на декарбонизацию, взятого после 2020 года. Призывы к активной добыче углеводородов — от Вашингтона до Персидского залива — свидетельствуют о том, что энергетический реализм вытесняет климатический идеализм.

На мартовской энергетической конференции CERAWeek в Хьюстоне исполнительный директор Международного энергетического агентства (МЭА) Фатих Бироль заявил, что мир нуждается в новых инвестициях в добычу нефти и газа для обеспечения энергобезопасности. Эти заявления вступают в противоречия с позицией МЭА 2021 года, когда агентство настаивало на прекращении новых инвестиций в ископаемое топливо для достижения углеродной нейтральности к середине века, пишет Argus. Сейчас позиция МЭА сближается с подходом ОПЕК и других производителей, давно предупреждающих, что недоинвестирование в отрасль может привести к острому энергетическому кризису.

Меняется финансовый климат

Вслед за США меняют политику банки. Крупнейшие американские инвестиционные банки — JPMorgan Chase, Bank of America, Citibank и Goldman Sachs — вышли из Альянса банков за нулевые выбросы (NZBA). Целью альянса является обеспечение нулевого уровня выброса парниковых газов в рамках своих кредитных и инвестиционных портфелей. Вслед за ними Федеральная резервная система (ФРС) США покинула Сеть центробанков и надзорных органов по экологичности финансовой системы (NGFS), усилив опасения по поводу масштабного отката от климатической повестки, пишет Argus.

После выхода ФРС из NZBA крупнейшим институтом в составе группы стал Европейский центральный банк, который курирует работу других европейских банков в этой сфере. В ЕС позиция центрального банка неоднократно подвергалась критике со стороны некоторых политиков и даже одного из центральных банков стран-участниц. Выход крупнейших американских банков из NZBA усилит голоса этих критиков и может привести к схожим изменениям в Европе

Переоценка стратегий со стороны производителей

Сдвиг в подходе к энергетике вынуждает ведущие нефтегазовые компании пересматривать стратегии. Гендиректор Национальной нефтяной компании Абу-Даби (ADNOC) и экс-глава климатической конференции ООН COP28 Султан Ахмед Аль Джабер смягчил риторику по поводу отказа от ископаемого топлива. На той же конференции CERAWeek он заявил: «Энергия — это часть решения», призвав к прагматичному, а не идеалистическому подходу. Всего год назад он настаивал на том, что именно нефтяные компании должны возглавить процесс декарбонизации.

«Энергетический реализм вернулся», — подчеркнул Аль Джабер, отразив растущее убеждение в том, что ископаемое топливо останется ключевым элементом глобального развития в обозримом будущем.

Крупные компании подстраивают свои стратегии

Международные энергетические корпорации начинают корректировать свои планы. BP, которая ранее обещала сократить добычу углеводородов на 40% к 2030 году, теперь собирается сохранить добычу на уровне 2,3-2,5 млн баррелей нефтяного эквивалента в сутки до конца десятилетия. Хотя это не означает существенного роста, изменение направления очевидно.

Компания также вдвое сократила инвестиции в возобновляемую энергетику — до $1,5-2,5 млрд в год, что значительно ниже первоначальной цели в $7,5 млрд. Французская TotalEnergies обновила стратегию, нацелившись на ежегодный рост добычи на 3% до 2030 года — в основном за счет расширения мощностей по производству сжиженного природного газа (СПГ). Компания начала шесть новых проектов, в том числе крупное месторождение в Суринаме с оценочными запасами в 10 млрд баррелей.

TotalEnergies ожидает ускоренного роста в 2025-2026 годах за счет новых месторождений в Северной и Южной Америке, на Ближнем Востоке, в Африке и Азии. Итальянская Eni также планирует увеличить добычу нефти и газа на 2-3% в год до 2028 года, доведя объемы до 1,9 млн баррелей в сутки. Компания ведет переговоры с малайзийской Petronas о создании СПГ-партнерства в Юго-Восточной Азии.

Shell, как ожидается, представит обновленную стратегию в конце этого года. Аналитики предполагают, что она также сосредоточится на ископаемых проектах и сократит расходы на зеленые технологии.

В США производители приветствуют решение новой президентской администрации, хотя остаются опасения по поводу возможного снижения спроса из-за новых торговых пошлин. Chevron планирует нарастить добычу в бассейне Пермиан до 1 млн баррелей нефтяного эквивалента в сутки в 2024 году. ExxonMobil, после приобретения Pioneer Natural Resources, планирует достичь 2 млн баррелей в сутки в том же регионе к 2027 году. Компания также активно развивает проекты за рубежом.

Тем не менее, ExxonMobil не отказывается полностью от зеленых проектов. Финансовый директор компании Кэтрин Майкелс сообщила, что подразделение по низкоуглеродным технологиям (включая водород, литий и улавливание углерода) может принести дополнительно $2 млрд прибыли к 2030 году.